本系列會說明一些常見的「做數」方法，但目的並非叫你學會「做數」，呢啲事留俾受過訓練的專業人士就好。相反，這系列是為了讓你更有能力去發現舞弊的「蛛絲馬跡」。上回《好孩子不要學系列：「如何識穿做數：入門篇」》講到，有7招去拆穿「靚」數，今回將更深入地教大家如何拆穿可疑操作。
上市公司要創造利潤，最主要的方法就是透過創造收入。利潤主要透過「收入－成本－費用」來的，做數如果是透過減少成本或費用來創造利潤，會因為成本率或費用率異常低而俾人踢爆。透過創造收入及成本產生「合理的正常營業利潤」先係王道。
股票價格有很大的一部份是建立在夢想上，這個夢想就是公司會繼續成長，獲利會繼續增加。所以做數如果不透過創造收入的話，點對得住受騙的投資者。?
創造收入的方式通常是找一批不存在的存貨，然後安排幾個人頭公司來交易這批貨。
例子如下：
做數公司先以100萬元，向B公司購入一批貨，然後將這批貨以120萬元賣給A公司，A公司接着再以120萬轉回給B公司，從而完成收入增加120萬、利潤增加20萬的做數工程。接着做數公司再以120萬元，向B公司買回這批貨，再以140萬元賣給A公司。如此重複再重複，重複又重複，就可以創造出要幾多有幾多嘅收入與利潤的財務數據。
之後透過一筆現金，將應收帳款與應付帳款對沖，對沖之後在應收帳款只會留下利潤，以上例第一筆交易來說就是20萬。最後一步就是老闆攞錢出嚟，將利潤這個缺口填咗佢。
老闆點解願意攞錢出嚟？如果做數目的，是要藉此拉抬股價賺錢。如果老闆真的因此賺到錢，他從賺的錢中拿一部份出嚟把洞補上，是以免東窗事發的應有之義。
「要注意應收帳款」
做數導致應收帳款大增（receivable) 的原因有二：
一、老闆若沒有即時拿錢來填虛假利潤，藏在應收帳款裏的虛假利潤金額就會越來越高。
二、應收帳款被挪用：炒股票需要巨額的資金，當老闆資金不足時，最簡單的方法就是，透過時間差攻擊：早付假交易中的應付帳款給人頭公司、晚收應收帳款方式，來挪用公司的資金去炒股。挪用金額越多，應收帳款金額就越高。
應收帳款過高，可能被懷疑做假帳外，也會引起核數師注意及嚴查。
「解決」的方法主要有3種：將「應收帳款」轉成「不動產、廠房及設備」、「長期投資」、「現金」及雜項資產。
如果公司的應收帳款不合理，但應收帳款突然在某一個時點消失咗，而「不動產、廠房及設備」卻大幅增加，有可能是以高於市價方式購入資產（例如設備），迂迴地將過高的應收帳款轉入此會計科目了。
10個茶壺9個蓋。大部份做數做到收皮嘅公司都係因為資金鏈斷裂，大家有興趣攞最近幾年出事嘅上市公司嘅年報睇吓就會發現全部都有以上徵兆。
James Huang
Business Architect
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