國內汽車經銷公司廣匯寶信（1293，市值18.7億元），昨日收市後發出盈喜。52周高低1.87元／0.60元，昨收0.66元，較高位低逾三分之二，價殘抵博。
✏️ PE 3倍
1）廣匯寶信盈喜指，2021年（12月年結）盈利料增140%，原因是經銷寶馬及捷豹為主的豪華汽車，銷售勁增。以盈喜推算，去年盈利不少於5.07億元人幣，PE低至3倍。
2）廣匯寶信去年上半年盈利為3.93億元人幣，按年爆增324％；去年下半年預料只賺1.14億元人幣，只及上半年的3成以下，且按年仍微跌3%，並不理想。2022年，盈利有可能回落三分之一，PE仍不過4.5倍，較過去6年平均11.5倍折讓6成，在同業中亦屬最低。
業內大龍頭中升控股（881）去年預測PE 14.5倍，2022年11.5倍。二龍頭美東汽車（1268）去年預測PE 33倍，2022年22.4倍。
✏️ PB＝美東2%
3）廣匯寶信另一吸引之處是去年預測PB僅0.18倍，較過去6年平均0.90倍大折讓8成。中升與美東分別為3.35倍及10.1倍，廣匯寶信PB只＝美東2%。
4）廣匯寶信的控股股東是「廣匯汽車」（滬：600297，市值211億元人幣），2021年預測PE 9.2倍 丶PB 0.48倍。廣匯較母企折讓不少。
✏️ 料恢復派息
5）去年6月底，廣匯寶信手上現金36.17億元人幣，銀行借貸63.65億元人幣，淨借貸27.48億元人幣，淨負債 / 股東資金比率33％。公司兩年股息欠奉，對上一次2018年派10港仙（當年盈利5.56億元人幣），2021年（料賺5.07億元人幣），料恢復派息4港仙，股息率6.1厘。
??? 廣匯寶信昨收0.66元，殘爆，PB由現時的0.18倍升上0.35倍，可見1.28元，潛在升幅94％。建行（去年9月）睇1.63元，大摩（去年9月）睇1.1元。
? 中海油11.4元斬邊留邊 ?
◀️ 同場加映 ▶️ 去年12月8日於7.77元薦買中海油（883），設目標11.4元，昨日最高10.46元，較薦買前升35％，收9.96元。短中期內，見11.4元斬邊留邊。
去年12月22日於1.11元薦買寶勝（3813），昨收1.3元，較薦買前升17%。2021年（12月年結）預測盈利增逾2倍，盈喜隨時發出。目標重溫：2.03元，潛在升幅56%。
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