滙控（005）今日中午公佈2022年全年業績，列帳基準稅前利潤錄175.3億美元，按年跌7.3%；經調整除稅前利潤錄240.1億美元，按年跌14％；末期息則派0.23美元，較市場預期派0.22美元為佳。滙控股價中午收報58.4元，微跌0.6%。
出售加拿⼤銀⾏後料派特息
值得留意的是，集團擬⾃2023年第⼀季起恢復派發季度股息，而2023及2024年的派息率定為50%；並提前於2023年5⽉公佈第⼀季業績時，考慮視乎適當的資⾦⽔平進⾏回購。此外，倘完成出售加拿⼤銀⾏業務，集團將考慮派付0.21美元特別息，以作為交易完成所得款項的優先⽤途。
財務表現方面，滙控列賬基準除稅前利潤錄175.3億美元，當中包括計劃出售法國零售銀⾏業務產⽣的24億美元減值。經調整除稅前利潤則增加34億美元至240億美元。
列賬基準收入增加4%⾄517億美元，主因淨利息收益強勁增⻑及環球外滙業務收入增加，惟貨幣換算差額達31億美元、計劃出售法國零售銀⾏業務產⽣的減值，以及財富管理及個⼈銀⾏業務旗下制訂保險產品業務的影響，部份抵銷了增幅。此外，財富管理及個⼈銀⾏業務和環球銀⾏及資本市場業務的費⽤收益均告下跌。經調整收入則升18%⾄553億美元。
預期信貸損失較預期為多
至於去年列賬基準預期信貸損失及其他信貸減值準備（ECL）為36億美元，較市場預期32億美元為多。集團表示，這反映經濟不明朗因素增加、通脹、利率及供應鏈風險上升，以及為內地商業房地產行業的現行發展而作出的準備。不過，集團撥回大部份餘下的新冠疫情相關準備，抵銷了部份前述因素的影響。
淨利息收益率為1.48%，上升28個基點，反映利率上升。普通股一級資本充足率14.2%，下跌1.6個百分點，但較市場預期高0.1個百分點。
單計去年第四季，列賬基準除稅前利潤增加25億美元，至52億美元，反映列賬基準收入增⻑強勁及列賬基準營業⽀出減少，⽽列賬基準預期信貸損失則有所增加。經調整除稅前利潤則升92%至68.3億元，好過市場預期。
密切留意內房政策發展
展望未來，集團表示有信⼼⾃2023年起實現平均有形股本回報率⾄少達到12%的⽬標，並預期2023年的淨利息收益將⾄少達到360億美元。不過，鑑於宏觀經濟的不利因素，預期2023年預期信貸損失提撥將約為40個基點，將密切留意內地商業房地產⾏業的政策發展。
此外，集團預期普通股權⼀級資本比率會保持在14%⾄14.5%的中期⽬標範圍，並擬繼續有效地管理資本，以及於適當情況下將過剩資本回饋股東。
