中高速傳動順手一炒 ｜何車

風電股、風電設備股、電力股又再瘋炒，中國高速傳動（658，市值100億元）不妨順手一炒。中傳動是國內風電齒輪的龍頭生產商。

1）2021年（12月年結）上半年，中傳動營收106億元人幣，按年大升94％；純利7.23億元人幣，按年激增139％，並已相等於去年全年的86%。半年EPS 0.442元人幣，按年增幅與集團盈利增幅相同。集團繼續維持國內主要風電客戶組合，亦拓展海外風電客戶，外國著名客戶有GE、Siemens、 Estes、Suzlon等。

✏️ PE 5.4倍  估值吸引

中傳動下半年盈利料與上半年相若，全年賺15億元人幣，增長78％，EPS 0.92元人幣，PE 僅5.4倍、PB 0.57倍，估值吸引；過去6年，平均PE 24倍、PB 0.91倍。

2）中傳動估值，遠低於相關股份。以預測數據計，龍源電力（916，今年升121％）PE 18.4倍、PB 1.91倍；金風科技（2208，今年升11％）PE 14.6倍、PB 1.61倍。

✏️ 期待換強勢大股東

3）中傳動的大股東是豐盛控股（607）。豐盛於2016年以新股收購中傳動，每股作價11元，取得74%權益。中傳動2018年炒上14元，現價較2016年收購價低45％，而今年預測盈利則較當年高出35%。

豐盛前身名匯多利，炒股頻頻，股價狂升暴跌，業績時賺時蝕，2013年股價僅0.132元，2016年收購中傳動時高見4.79元，現價又只餘0.107元（市值21億元）。是否會長期持有中傳動，值得關注。任何更換強勢大股東的行動，都是好消息，不妨期待有這個日子的來臨。

??? 中傳動現價6.02元，今年以來跌21％，大落後，目標8.3元，潛在升幅38%。

? 第一太平具吸引力 ?

◀️同場加映▶️  即食麵股中，日清食品（1475）今年預測PE 20.5倍、PB 1.55倍；康師傅（322）預測PE 18.6倍、PB 3.31倍。

第一太平（142，市值123億元）擁有印尼即食麵龍頭印多福（印尼：INDF），2021年（12月年結）上半年盈利14.11億元，按年大增89%，並已相等於去年全年的90%，預測全年賺23億元，增幅46％，PE 5.3倍、PB 0.50倍，遠低於其他即食麵股，具吸引力，公司訂下回購計劃，積極回購，當然有其道理。現價2.87元，目標3.7元，潛在升幅29%。