美國「迷因股」（meme stock）熱潮未退，最近再造就一名年僅20歲的大學生Jake Freeman財務自由。年紀輕輕便能賺過億的巨富，背後當然絕非無跡可尋，細心拆解下反而發現經過精心鋪排。投資者只要了解到莊家手影，尤其是期權未平倉合約變動，下次便可以坐上莊家的順風車，齊齊賺返一轉。
簡單說說Freeman的致富之路，他在7月21日披露買入約6.21%的Bed Bath & Beyond（3B家居，BBBY），合共斥資約2,500萬美元，每股平均價不到5.5美元。在8月16日，BBBY的股價最高升至28.6元，他便在此時清倉，短短一個月勁賺約1億美元。
莊家要以一人之力將股價大幅踢高並非易事，所需要的人力物力也不少。因此，不少莊家會借用衍生工具協助，例如借期權大戶炒高股價。
莊家背後的操作絕不複雜，但卻經過精心部署。首先，莊家會在低位買入正股，同時買入看漲期權，再以小量資金將正股股價炒高。
當正股股價開始炒上時，賣出看漲期權的造市商便開始輸錢，令他們「焗」買正股進行對沖。同時，散戶見股價異動時，也容易衝動跟隨入市。在期權造市商和散戶合力下，股價便會進一步飆升。此時，莊家便會趁機清倉，獲利離場。
從今次的實例看到，莊家往往會利用期權等衍生工具來倍大利潤。投資者只要留意期權的未平倉合約數目有何大幅變動，便可及時捕捉到股價異動。
Ringo
資深投資者
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