根據彭博報道，過去12至24個月內，香港稅務局開始更加密切地審查基金經理的管理費及附帶權益的稅務安排，這引發了業界的廣泛關注。有稅務顧問指出，期間尋求指導以應對稅務局查詢的基金數量激增50%，顯示基金業者對合規需求的重視程度大幅提升。
德勤中國副主席兼國際稅務合夥人葉偉良表示，香港政府在過去兩年明顯加強了徵稅力度，尤其針對基金行業的稅務檢查變得更加頻繁。他指出，基金客戶就如何回應稅務機關的查詢而尋求專家建議的情況顯著增加，反映稅務合規已成為基金管理人需要優先處理的議題。
盡管市場感受到稅務監管的壓力，香港稅務局發言人澄清，局方一貫的做法是選擇高風險案件進行徵稅後的審查，包括審計和調查，這適用於所有納稅人和行業，並未對投資管理人採取額外的「加強措施」。該發言人進一步表示，稅務局只會在業務安排缺乏商業合理性或存在避稅特徵時介入，否則對於具有商業可行性的附帶權益和費用分配安排，稅務局將不會進行干預。
在香港稅制下，附帶權益被視為績效費，適用稅率約為15%至16.5%；而管理費則需繳納16.5%的公司利得稅。數據顯示，稅務局的審計和調查團隊在2023/2024財政年度徵收的補繳稅款和罰款總額達33億港元，按年上升27%。盡管案件數量基本維持穩定，約為1802宗，但補繳稅款的顯著增長顯示，稅務局或更專注於大規模和高風險的案件。
